Министерство Финансов РФ размещает евробонды в евро и долларах США

Министерство Финансов РФ начало размещать российские еврооблигации в евро и долларах. В выпуск евробондов включены бумаги в евро с погашением в 2025 году и бумаги в долларах с погашением в 2035 году. Приблизительный уровень прибыльности, по предположениям МинФина, – 2,6% и 5,5% для ценных бумаг в евро и долларах соответственно.

минфин размещает евробонды

Минфин размещает евробонды

Довыпускать облигации в евро Министерство РФ намерено на один миллиард евро, сумма в долларах пока неизвестна. На сегодняшний день спрос на облигации в долларах и евро составил 3 миллиарда долларов и 1,6 миллиарда евро соответственно.

Инициаторами довыпуска стали банки «ВТБ-КАПИТАЛ» и «ГАЗПРОМБАНК». Последний решил принять участие впервые с 2014 года (после того как по отношению к РФ были приняты санкции). Регистраторами облигаций станут Euroclear и НСД.

Информация о том, что Российская Федерация намерена стать участником рынка евробондов, появилась 20 марта. Прежде российское Министерство Финансов размещало бумаги осенью 2018 года (объем транша – один миллиард евро). Как правило, в качестве валюты размещения наша страна выбирала американские доллары. Однако в прошлый раз, впервые за 5 лет, остановила свой выбор на евро.

А что с конъюнктурой?

По мнению С. Суверова, занимающего должность старшего эксперта «БКС», конъюнктура для РФ сегодня неплохая. Интерес к ценным бумагам довольно высокий, в санкциях наблюдается перерыв. Федеральная резервная система начала придерживаться более мягкой политики, соответственно, появился спрос на масштабные долговые активы. Для размещения распахнулось окно, и попасть в него следует непременно.

Нынешнее время для размещения удачно по любым параметрам. Оно даже более привлекательное, чем в прошлом году. У отечественных институтов наблюдаются излишки валютной ликвидности, которую можно успешно вложить. Облигации 2018 года, по большей части, приобретали российские инвесторы. Однако сейчас активы могут заинтересовать и зарубежных игроков, которые отличаются не трусливостью, а жадностью. На данный момент резидентам России, по сведениям Центробанка, принадлежит свыше половины суверенных евробондов РФ.

Стоит прочитать:  Ключевая ставка осталась прежней

Однако не следует забывать и об еще одном важном вопросе: действительно ли нашей стране необходимы системные заимствования? Ведь, по сути, мы занимаем под 5,5%, а получаем в резервы под условные 2,5%.