Условие выпуска облигационного займа
Оглавление
Условие выпуска облигационного займа
Что представляет собой облигационный займ?
Чтобы бизнес был конкурентоспособным, его необходимо постоянно развивать – расширять сферы влияния, наращивать объемы производства, постоянно внедрять новые технологии, закупать передовое оборудование и т.д. На все это необходимые финансовые затраты, причем достаточно большие. Где же можно взять необходимые для этого денежные средства?
Одним из способом привлечения финансов на развитие производства является использование облигационного займа.
Конечно, владелец компании в подобном случае может оформить и обычный банковский кредит, однако процентные ставки по подобным кредитным продуктам достаточно высоки. Более выгодным способом решения проблемы с финансами является использование облигационного займа. По своей сути, такой займ также является кредитом, но выдаваемым под более выгодные для заемщика проценты. Выпуск облигаций позволяет улучшить финансовое положение организации, а в перспективе – привлечь инвесторов.
Условие выпуска
Чтобы компания могла воспользоваться преимуществами облигационного займа, она должна соответствовать следующим требованиям и условиям:
- уставной капитал организации должен быть полностью оплачен;
- нельзя, чтобы номинальная стоимость облигаций общества превышала размер уставного капитала компании либо размер обеспечения, которое в этих целях было предоставлено ему третьими лицами.
Если же третьими лицами обеспечения хозяйственному обществу не предоставлялось, эмиссия облигацией может осуществляться не раньше третьего года его существования. За два предыдущих финансовых года в этом случае должна быть утверждена надлежащим образом годовая бухгалтерская отчетность компании.
Вышеупомянутые ограничения не относятся к:
- облигациям, имеющим ипотечное покрытие;
- облигациям, которые предназначаются для квалифицированных инвесторов;
- хозяйственным обществам, которые обладают рейтингом инвестиционного класса официально аккредитованного рейтингового агентства.
В каждом облигационном займе имеются следующие стороны:
- инвестор;
- эмитент – организация, проводящая эмиссию (выпускающая облигации либо ценные бумаги);
- андеррайтер (то есть гарант, подпись которого многократно повышает ценность облигаций и акций, упрощая их продажу и делая более привлекательными для инвестора).
Отличиям облигационного займа от обычного кредита являются отсутствие необходимости в залоге, более продолжительный период кредитования, меньшая зависимость от кредитора, установление процентной ставки эмитентом, возможность привлечения без рисков значительных денежных средств.