Пул инвесторов: что это?
Что такое пул инвесторов?
Пул инвесторов – объединение предпринимателей на условиях соответствующего соглашения, ведущих инвестиционную деятельность (приобретение активов или долей в организациях с целью последующей продажи и получения прибыли).
Также этот термин характеризует определенную форму соглашения между субъектами хозяйственной деятельности с пропорциональной системой распределения общей прибыли между всему участниками.
Особенности
Пулы инвесторов организуют с целью создания общего фонда для инвестиций и получения прибыли, которая в последствии распределяется по квотам в зависимости от степени участия. Такая форма организации обычно носит временный характер и целесообразна для представителей малого бизнеса, которые ввиду своей финансовой несостоятельности или неопытности неспособны по-отдельности составить конкуренцию более крупным игрокам на рынке.
Ограничения на выбор инструментов для инвестирования как правило отсутствуют. Средства могут вкладываться в хедж-фонды, покупку акций, ПИФы и даже интернет-сартапы.
Управление
Современные пулы представляют собой инвестиционные платформы, зарегистрированные как юрлица и управляемые администратором. Последний выступает в роли посредника между организатором пула и инвесторами. Он имеет доступ к средствам фонда (соответствующая доверенность либо мастер-счет). Его задачи включают ведение отчетности, баланса, распределение активов.
Преимущества для вкладчиков
Многие мелкие инвесторы выбирают рассматриваемый финансовый инструмент по следующим причинам:
- Доступные лимиты на сумму вкладываемых средств;
- Высокая степень ликвидности (процедуры входа и выхода не требуют длительного ожидания);
- Профессиональное управление активами (средствами распоряжаются эксперты в определенных отраслях);
- Высокий уровень дохода.
Механизм работы
Любой пул инвесторов функционирует по следующей схеме:
- Привлечение средств и вложение их в единый фонд;
- Поиск инвестиционных инструментов и финансирование средств из фонда;
- Получение прибыли;
- Предоставление вознаграждения участникам в виде дивидендов (пропорциональное распределение в зависимости от суммы инвестиции).
Отличие от хедж-фондов
Несмотря на явные сходства, пулы инвесторов имеют следующие отличительные особенности:
- Отсутствие законодательной базы для регулирования деятельности (кроме некоторых организаций, использующих механизмы доверительного управления);
- Функционирование без участия регулятора;
- Стратегия коллективного инвестирования в противопоставление хеджированию с кредитным плечом.
Пул инвесторов – инструмент, открывающий доступ к инвестиционной деятельности для широкого круга инвесторов. Однако, он может оказаться мошеннической схемой для получения средств доверчивых предпринимателей.